Assurance vie : rendements 2025

 

Assurance vie : quelles tendances en 2025 ?

 

 Fonds euros 2025 : un paysage contrasté

L’année 2025 marque une nouvelle étape dans l’évolution des fonds euros en assurance vie. Après deux années de reprise progressive, les rendements annoncés au titre de 2025 révèlent une tendance globalement stable, voire légèrement haussière selon les acteurs du marché. Les assureurs, mutuelles et distributeurs continuent d’adapter leur politique de gestion dans un environnement marqué par une normalisation des taux, une concurrence accrue sur les produits d’épargne et un retour d’intérêt des épargnants pour les supports sécurisés. Cette situation s’inscrit dans la lignée des analyses publiées par MoneyVox, Meilleurtaux Placement et d’autres acteurs spécialisés, qui soulignent des performances moyennes oscillant autour de 2,5 % à 2,7 % selon les estimations.

Les fonds euros, traditionnellement considérés comme le pilier de l’assurance vie en France, connaissent une dynamique renouvelée depuis 2023. Ce retour en grâce est alimenté par la hausse des taux obligataires qui permet aux assureurs de reconstituer leurs marges et d’améliorer progressivement les rendements servis. Dans ce contexte, la stabilité affichée par de nombreux contrats en 2025 constitue un signal encourageant pour les épargnants en quête de sécurité mais aussi de performance raisonnable.

Meilleures tendances observées selon les assureurs

Les estimations publiées par divers spécialistes du secteur confirment une relative homogénéité des taux. MoneyVox évoque un rendement moyen autour de 2,5 %, inférieur aux années précédentes, mais toujours compétitif par rapport au Livret A dont le taux annuel 2025 atteint 2,16 %, après une révision notable. Plusieurs fonds euros leaders du marché, notamment chez Garance, Ampli Mutuelle ou encore Milleis, affichent des rendements compris entre 2,75 % et 3,75 %, positionnant ces acteurs comme des références pour les profils prudents.

Selon les analyses fournies par Mingzi, la stabilité constatée sur les fonds euros s’explique principalement par un environnement obligataire favorable et un positionnement stratégique de nombreux assureurs sur des actifs à meilleure rémunération. En effet, les taux de rendement moyens pourraient atteindre 2,60 % à 2,70 % selon les estimations de Cyrille Chartier-Kastler de GoodValueForMoney. Cette progression s’accompagne d’une hausse des écarts entre contrats selon la politique de réserves, les frais de gestion et les mécanismes de bonification appliqués.

Les stratégies de bonification : un levier devenu central

Le recours aux bonus conditionnels constitue l’une des tendances les plus marquantes observées sur les rendements 2025. Le phénomène, déjà largement visible en 2023 et 2024, s’intensifie en 2025. De nombreux contrats proposent ainsi des taux bonifiés pouvant aller jusqu’à 1,60 % supplémentaires pour les versements respectant un quota d’unités de compte ou un seuil minimal d’encours. Boursobank illustre parfaitement cette dynamique en proposant un bonus de 1,60 % sur Euro Exclusif pour les clients investissant au moins 30 % en UC.

De même, Placement-direct met en avant un rendement pouvant atteindre 4 % sur son PER ISR pour les épargnants bénéficiant de conditions optimales. Cette même logique s’observe pour les contrats Swiss Life et Generali via des dispositifs similaires favorisant la diversification et la montée en gamme de leurs allocations. Les stratégies de bonus constituent désormais un levier incontournable pour différencier les contrats dans un marché devenu fortement concurrentiel.

Des contrastes marqués entre fonds euros dynamiques et fonds euros traditionnels

Si la moyenne du marché oscille autour de 2,5 %, les disparités restent fortes. Les fonds euros dynamiques, proposés par certains assureurs comme Suravenir, affichent des performances plus élevées grâce à une allocation plus exposée aux actifs risqués. Suravenir Opportunités 2 propose ainsi un rendement de 3 %, supérieur à celui de ses fonds traditionnels mais soumis à des conditions d’allocation en unités de compte. À l’inverse, les fonds euros classiques, majoritairement obligataires, restent sur des niveaux plus modestes, souvent stabilisés entre 1,60 % et 2,20 %.

Le cas de Corum illustre particulièrement la montée en puissance des fonds euros atypiques. Leur modèle repose sur une forte proportion d’unités de compte – jusqu’à 75 % – ce qui les rend plus volatils et difficilement comparables aux fonds euros classiques. Néanmoins, avec un rendement de 4,10 %, Corum se positionne en tête du marché. De manière similaire, AFER affiche un rendement solide de 4,05 % tout en conservant sa stratégie mutualiste historique. Ces fonds démontrent que le marché évolue vers une segmentation accrue entre fonds refuges et fonds opportunistes.

Influence du contexte économique sur les rendements 2025

L’environnement macroéconomique joue un rôle déterminant dans l’évolution des fonds euros en 2025. Le recul du taux du Livret A contribuant à un retour de la collecte en assurance vie, les épargnants arbitrent davantage vers des supports garantis offrant des perspectives légèrement supérieures. La baisse progressive des taux directeurs en zone euro renforce par ailleurs la nécessité pour les assureurs de mobiliser leurs réserves pour maintenir des rendements attractifs.

Comme évoqué par plusieurs sources, et notamment dans le cadre des analyses sectorielles, les réserves techniques constituent un amortisseur essentiel. Elles permettent aux assureurs de lisser les performances entre les périodes économiques favorables et celles moins avantageuses. Cette stratégie est particulièrement visible chez AFER, Carac et d’autres mutuelles historiques, dont la gestion prudente des réserves porte ses fruits en 2025.

Évolution du comportement des épargnants en 2025

L’année 2025 montre également une évolution notable du comportement des épargnants. Selon Previssima, une majorité de contrats ont surpassé le rendement du Livret A, renforçant l’attractivité des fonds euros comme support principal d’épargne sécurisée. De nombreux épargnants reviennent vers l’assurance vie après plusieurs années de désaffection, séduits par la combinaison de sécurité et de rendement compétitif.

Cette tendance est renforcée par la montée en puissance des plateformes en ligne, qui proposent des frais réduits et une transparence accrue. Le rôle de la gestion digitale contribue à démocratiser l’accès à des fonds euros performants, notamment via Generali Vie et Swiss Life, régulièrement mis en avant pour la qualité de leur gestion pilotée.

Perspectives pour 2026 et évolution attendue des taux

 

Les projections publiées en début 2026 confirment une tendance générale vers la stabilisation des rendements. Meilleurtaux Placement, ainsi que d’autres analystes du secteur, estiment que les fonds euros devraient maintenir une performance située entre 2,5 % et 2,7 % en moyenne au titre de 2026. Cette perspective reste cohérente avec un marché obligataire encore porteur et un maintien des marges techniques des assureurs. Les stratégies de diversification, de gestion active et de bonification devraient continuer à produire des écarts significatifs entre les contrats, rendant le choix de l’allocation plus stratégique que jamais.

L’analyse des rendements 2025 des fonds euros révèle un marché à la fois stable, segmenté et de plus en plus sophistiqué. Les épargnants disposent désormais d’une palette élargie de fonds euros, allant du modèle classique de mutualisation jusqu’aux fonds dynamiques plus exposés. Les bonifications jouent un rôle majeur dans la différenciation des contrats, tandis que l’environnement économique contribue à consolider l’attractivité des supports sécurisés. L’assurance vie retrouve ainsi pleinement sa position centrale dans les stratégies patrimoniales des particuliers, les incitant à arbitrer plus finement entre performance, sécurité et fiscalité.

Sources

https://www.moneyvox.fr/assurance-vie/actualites/106787/taux-assurance-vie-le-palmares-des-meilleurs-rendements-2025

https://leparticulier.lefigaro.fr/jcms/c_120886/assurance-vie/assurance-vie-et-per-2025-on-connait-le-taux-des-contrats-commercialises-par-boursobank-20260129

https://www.professioncgp.com/article/produits-services/assurance/fonds-euros-2025-quels-sont-les-taux-chez-placement-direct-malakoff-altaprofits-swiss-life-generali-allianz-suravenir.html

https://www.suravenir.fr/suravenir-annonce-taux-de-rendement-fonds-euros-2025/

https://www.previssima.fr/actualite/assurance-vie-en-fonds-euros-en-2025-la-majorite-des-contrats-ont-depasse-le-rendement-du-livret-a.html

https://placement.meilleurtaux.com/assurance-vie/actualites/2025-mai/perspectives-fonds-euros-2025.html